截至2011年，我國的影子銀行己經 達到了20多種，因此影子銀行的業態是極為豐富的。那么，什么是影子銀行?影子銀行存在的形式是什么?影子銀行的風險有哪些?一起來看看吧!

什么是影子銀行?

影子銀行是指游離于銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面，分別是期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。

國內的“影子銀行”，并非是有多少單獨的機構，更多的是闡釋一種規避監管的功能。如人人貸，不受監管，資金流向隱蔽，是“影子銀行”。幾乎受監管最嚴厲的銀行，其不計入信貸業務的銀信理財產品，也是“影子銀行”。“影子銀行”有三種最主要存在形式：銀行理財產品、非銀行金融機構貸款產品和民間借貸。

影子銀行存在的形式是什么?

(一)銀信合作、信貨資產轉讓等以銀 行為媒介的全融形式

這類金融業務包括銀信合作、信托融 資、信貸資產轉讓、委托貸款等，具有表外 業務的屬性，也是我國較為常見的影子銀 行業務模式、這種形式擴大了表外業務的規模，從而獲取利潤，而表外業務可以繞 過監管。

(二)民間借貨

民間借貸是我國影子銀行存在的一種 卞要形式。民間金融是指游離于經國家有 權機關依法批準設立的金融機構之外的所 有以盈利為目的的，個人與個人、個人與企 業、企業與企業之間的資金籌借活動。這種 形式的參與主體較多，典當行、***公 司、融資擔保甚至是個人都會成為放貸機 構，這些機構游離于監管之外。這種貸款公 司的存在原因在于我國利率市場化不充 分、存在雙軌制(谷秀軍,2013)0民間借貸 為企業的發展提供了融通資金的便利，具 有一定的積極性，但是也產生了較高的風 淦和企業較大的還款壓力、

(三)網絡借貧、弟三萬支付寺具雨錐行借貨功能的機構

網絡借貸和第三方支付等是民間借貸 的另一種表現形式，也是正規銀行金融體 系的補充之一，但網絡貸款存在監管真空、 風險難控制、可能會對國家某些調控政策 產生抵抗效應等問題。我國對從事金融借 貸業務的機構有著嚴格的市場準入機制， 脫離金融監管的機構相對較少。但是，部分 機構借助于新技術進行金融創新(余建強， 2012)，己具有影子銀行的特征。

(四)通過委托理財、股權投資等形式 提供服務的私募基全私募基金具有影子銀行的特征，一是 在于其通過委托理財、股權投資等形式為 中小企業提供融資服務，運作主要靠個人 信譽維持，具有民間借貸的雛形，目前尚 未納入監管范疇;二是私募基金可以直接 投資商業銀行理財產品、證券公司***理 財計劃、信托公司***資金信托計劃等。

影子銀行的風險

相比其他國家，我國對商業銀行的監管更加嚴格。居高不下的存款準備金率、嚴格的貸款額度控制都讓銀行配置資金的效率下降，成本上升。因此，資金有動機避開銀行，出現所謂的“金融脫媒”現象。而銀行本身也有動力將貸款包裝為理財品、銀信合作等受監管程度更弱的形式，變成影子銀行的一部分。目前，我國的影子銀行主要集中在商業銀行的表外資產(理財產品和委托貸款)、非銀行類金融機構(如信托公司)等領域。總體來看，影子銀行存在三大主要風險。

影子銀行給***帶來轉嫁風險。在影子銀行的發展過程中，儲戶獲得了更高收益，貸款人獲得了資金支持，包括銀行在內的金融中介也收取了利差和手續費，賺得了利潤，而***可能就成為這個過程中最大的輸家。影子銀行所起的核心作用與正規銀行類似，但同時又缺乏央行的直接流動性支持以及存款保險機制，容易受到擠兌沖擊。因此，影子銀行整體風險最終轉嫁到了***身上，留下的危機必然需要***來買單。

影子銀行給市場帶來錯誤定價風險。在微觀層面，影子銀行享受著隱性存款擔保，提供的收益率在儲戶看來沒有風險。這樣，在金融市場上就引入了越來越多收益高但風險低的產品，對資金產生強大的吸引力。由此一來，那些低風險、低收益的資產反而可能因為無法給出較高的“無風險收益率”，從而吸引不到資金。這種價格體系紊亂帶來的資源錯配可能直接影響到實體經濟發展。在實際中，一些影子銀行將資金投向地方***融資平臺、房地產業、“兩高一剩”(高污染、高能耗、產能過剩)等在正規銀行難以獲得貸款的行業和領域，干擾了宏觀調控，一定程度上影響了經濟結構調整步伐。

影子銀行本身存在操作風險和流動性風險。相對正規銀行已經相當成熟的審貸流程來說，影子銀行的資金運用并沒有完整而嚴格的制度可循，不排除在操作過程中因為人為原因而引入更多的風險，甚至出現違法的情況。特別是一些***公司、典當行、融資性擔保公司等具有融資功能的影子銀行盲目擴張，容易出現超范圍經營等問題，甚至發展為龐氏騙局。另一方面，許多影子銀行產品和行為本身的設計存在固有缺陷，例如信托公司的“資金池”業務和一些長期基礎設施建設投資依賴于短期限的信托融資存在明顯的流動性風險。因此，影子銀行風險很大程度上在監管者的視線之外累積。一旦爆發，比看得見的風險更具破壞力。