六大扣除“子女教育、繼續教育、住房貸款利息、住房租金、贍養老人、大病醫療”會給往后的經濟形式以及資產配置帶來什么影響，本期我們先從“住房貸款利息專項附加扣除”說起。

一、美國的住房貸款利息扣除（HMID）

美國的住房貸款利息扣除在稅法中的正式名稱為“Home Mortgage Interest Deduction”（簡稱HMID），看字面含義已經非常好理解。美國稅法中的HMID，是指在繳納個人所得稅時，納稅人以自己的居所作為擔保而取得的貸款，其應支付的貸款利息在滿足相關要求的前提下，準予稅前扣除。對于納稅人來說，只要滿足以下條件就可以進行住房貸款利息的稅前扣除：

1、填寫了申報表格1040并在其中列出了該扣除項；

2、扣除利息的貸款是納稅人擁有所有權的適格房屋的抵押貸款。

在大部分情況下，只要符合條件，納稅人的住房貸款利息可以全部扣除。扣除的金額完全以貸款數額和貸款利率來決定，所以在美國每個納稅人申請住房貸款利息扣除最后的扣除金額可能都不一樣。

此外美國稅法中的住房貸款利息扣除不僅限于一套房，符合條件的第二套房的貸款利息也可以納入扣除范圍。

二、美國HMID的歷史變遷

三、住房貸款利息扣除對房地產市場來說是利好消息嗎？

住房貸款利息扣除能否刺激房地產市場，促使民眾買房呢？根據馮珺的研究，在美國，住房貸款利息稅前扣除對購房也就是提高美國住房自有率的影響微乎其微。國外專家援引眾多國際比較研究結果，認為沒有直接證據表明，HMID促進了，以及在多大程度上促進了住房自有率的提高。近10年來，美國、英國、澳大利亞、加拿大、新西蘭國等國的住房自有率差別不大，在65%至70%之間上下浮動，但有些國家的稅法不提供類似HMID這樣的稅收優惠。另一方面，同樣是實行HMID政策的國家，其住房自有率也相差甚遠。有各種復雜的因素影響了各國的住房自有率。這些因素包括：各國的歷史與現實條件、銀行部門（信貸政策是否寬松）、住房政策（含稅收政策、補貼和管制政策等）、人口條件等。

在一定程度上，目前我國實行的“住房貸款利息專項附加扣除”也不會對房地產市場產生大波動，或者說還不足以刺激民眾去購買房屋。一來我國的貸款扣除額度屬于“一刀切”，額度也較低；二來重點城市房價過高還是抑制買房意愿的最重要因素。